Как заработать на дейтрейдинге

daytrade

Что так привлекает в дейтрейдинге? То, что, по мнению большинства, это легкие деньги? Едва ли, скорее наоборот. Адреналиновая лихорадка? Не должна: чем «скучнее» будет ваш дейтрейдинг, тем лучших результатов вы добьетесь. Может, это желание ни на кого не работать и ни от кого не зависеть? Это палка о двух концах: многих дейтрейдинг по-настоящему изолирует от общества. Может, стремление к свободе? Став свободными, вы внезапно начинаете нести полную ответственность за свои действия, и для многих это тяжело. Используя статистику, вы, скорее всего, проиграете, или вам потребуются годы, чтобы выйти на стабильный доход для нормальной жизни. Но если у вас подходящий склад ума, вы можете добиться серьезных успехов.

Да, в дейтрейдинге много положительных сторон, но, как и в любом другом деле, для занятий дейтрейдингом нужно усердно трудиться и сохранять дисциплину. Давайте признаем: большинство дейтрейдеров теряют деньги, и лишь очень немногие нормально зарабатывают, если принять во внимание время, усилия и риск.

Многие инвесторы и гуру не советуют заниматься дейтрейдингом, а в СМИ дейтрейдинг часто описывают как казино. Вероятно, для некоторых это так и есть, но рациональный спекулянт-дейтрейдер может зарабатывать неплохие деньги. Думаю, те, кому не нравится дейтрейдинг, совсем не понимают его. Дейтрейдинг не сильно отличается от, например, свинг-трейдинга с удержанием позиции в течение 1-30 дней — в обоих случаях действуют одни и те же принципы. С другой стороны, хороший дейтрейдер может заработать много денег, если найдет метод, эксплуатирующий закон больших чисел. Вам доступен широкий выбор активов: forex, облигации, опционы и акции. Я рассказываю в основном о рынке акций, на котором, пожалуй, вероятность заработать выше. Только в США доступно несколько тысяч разных акций, которыми можно торговать.

Согласно некоторым исследованиям, подавляющее большинство людей никогда ничего не заработают на дейтрейдинге (и, вероятно, никак иначе — разве что инвестировав средства на по-настоящему длительный срок). Таким образом, вы должны действовать осторожно и набраться опыта, прежде чем рисковать большими деньгами. Торгуйте как минимум год с как можно меньшими ставками. После 13 лет дейтрейдинга я все еще поражаюсь тому, что узнаю новые нюансы, о которых раньше не думал. Будьте скромны и не переоценивайте свои знания и умения. Возможно, вам просто повезло, и вы нашли стратегию в рыночном цикле.

За все время у меня было 4 убыточных месяца — все в 2012 году. Думаю, что это очень даже неплохо. В этой статье я дам некоторые советы по развитию навыков, необходимых дейтрейдеру. Конечно, я не Дельфийский оракул, но, оглядываясь назад, осмелюсь заявить, что у одних людей гораздо больше шансов преуспеть в дейтрейдинге, чем у других, а одни способы дают лучшие результаты, чем другие. Знаю, что многие трейдеры с этим не согласятся, и это нормально: путей к успеху — множество. И все же за годы я протестировал очень много стратегий (как «в реальных условиях», так и на бумаге) и считаю, что некоторые факторы повышают вероятность «выживания».

Прочитав эту статью, некоторые читатели могут остаться разочарованы, потому что в ней нет ответов на вопросы, когда покупать и когда продавать. Если так, то вы, скорее всего, ищете легкий путь и пользуетесь чужими стратегиями. Это не работает.

Мои лучшие советы по зарабатыванию денег таковы (они примерно упорядочены по важности и основаны исключительно на дейтрейдинге акциями).

1. Наберитесь опыта. Вне всяких сомнений, это самый важный фактор. Думаете, что одного года торговли достаточно? Подумайте лучше. Вы каждый день узнаете что-то новое. Я торгую более 13 лет и удивляюсь, что в первые пару лет мне вообще удалось что-то заработать, учитывая недостаток опыта. Оглядываясь назад, я вижу, что мог заработать кучу денег на тех стратегиях, если бы был более опытным трейдером. С каждым днем торговли вы становитесь сильнее и лучше адаптируетесь к условиям. Все как в эволюционной теории Дарвина. Выживают сильнейшие и наиболее адаптированные. Нассим Талеб пишет о выживании книг в книге «Антихрупкость» («Antifragile»)По его словам, он никогда не читает книги, изданные за последдний год. Почему? Потому, что книги, которые «пережили» 10 лет, скорее всего, выживут и в следующие 10 лет. Книги, которые пережили 100 лет, вероятно, будут читать и в следующие 100 лет. И вы никогда не наберетесь опыта, торгуя в симуляторах и/или проводя тесты на исторических данных. Торговать надо на реальные деньги. Если на кон поставлены реальные деньги, вы также находите потенциальные стратегии и идеи. Если вы хотите заняться дейтрейдингом, то должны относиться к нему как к долгосрочному проекту. Выделите себе как минимум два года на тренировки. Лично я дважды в карьере заходил со своими стратегиями в полный тупик. В январе 2005-го и осенью 2011-го все мои стратегии просто отказали — я никак не мог заработать. Это неприятное чувство, но оба раза я все же смог дать отпор. В 2005 году для этого потребовалось мыслить довольно нестандартно (см. совет номер 2), но я вернулся с удвоенными силами и торговал в последующие годы с гораздо большей прибылью. Мое лучшее время в дейтрейдинге — это 2005-2009 годы. Если бы стратегии, которыми я пользовался до 2005 года, не перестали работать, в эти 4 года я заработал бы гораздо меньше. Тупик в трейдинге — это благословение, которое кажется проклятием. Когда закрывается одна дверь, открывается другая. С весны 2011-го торговать мне стало немного сложнее, но с июля 2012-го я снова заработал приличные деньги. Все эти «камбэки» объясняются двумя вещами: во-первых, я набрался опыта и знаний о рынке, и это позволяет мне изобретать/создавать новые стратегии. Ну а во-вторых… во-вторых, смотрите второй совет.

2. Думайте нестандартно. Вы должны быть креативны. Будьте открытыми, скромными и гибкими. Зачастую начало кажется контринтуитивным. Можете посмотреть входные данные в Интернете, но никогда не ожидайте найти там прибыльные стратегии. Постоянно ищите стоящие идеи для тестирования. Задавайте вопросы. Старайтесь найти стратегии, которые никто не использует. Осознайте, что вы должны разрабатывать стратегии самостоятельно. Стратегии, которые можно найти в Интернете, как правило, не тестировались и основаны на предположениях. Взгляните на акции или сектора, которые непопулярны среди дейтрейдеров. Посмотрите, где мало дейтрейдеров. Чем больше трейдеров, тем ниже вероятность, что вам удастся найти добычу. Активами SPY/ES/DAX торгуют сотни тысяч людей, и вы соревнуетесь с очень талантливыми экспертами и компьютерами/программами, которые разработали специалисты с учеными степенями (хотя есть данные, что ученые степени бесполезны для торговли акциями). Знайте, против кого вы торгуете. Знайте, каково ваше место в пищевой цепи! Вы охотитесь на более слабых игроков! Рынок не знает жалости, и вы должны быть готовы к борьбе.

3. Старайтесь найти какие-нибудь структурные неэффективности в работе рынков и бирж. Ранее я использовал автономного специалиста (specialist system). NYSE использовали (и до сих пор используют) специалиста для выполнения заказов. Однако из-за алготрейдинга ситуация изменилась. Сейчас так едва ли можно заработать (насколько я вижу) — вместо этого нужно находить изъяны в алгоритмической торговле. Компьютеры глупы, и в том, как они торгуют, можно выявлять паттерны. Я считаю, что кратковременные (на 1-5 минут) движения менее эффективны, чем движения на 1-2 часа, не говоря уж о дневных. Задумайтесь на секунду: имеете ли вы хоть какое-либо представление о том, какой будет ваша жизнь через 5 лет? Скорее всего, нет, но вы примерно представляете, что произойдет с вами в ближайшие дни. Приведу пример. Норвежский дейтрейдер Свенд Эгил Ларсен (Svend Egil Larsen) выяснил в 2007 году, как алгоритм отдела Timber Hill из американской компании Interactive BrokersMost будет реагировать на сделки по некоторым неликвидным акциям. Их стоимость изменялась единообразно, какого бы объема сделки он не совершал. Он выяснил, что может накачать цену малыми сделками, а затем выгодно продать гораздо больше акций по новой цене. Ларсен был не единственным трейдером, обнаружившим этот дефект (он сам назвал его «совершенно очевидным»). Ларсену и другому трейдеру, Педеру Вайби (Peder Veiby) были предъявлены обвинения в манипулировании рынком, но публика на суде смотрела на трейдеров как на Робин Гудов, которым удалось победить финансовых монстров в их собственной игре. Норвежский верховный суд в 2012 году признал обоих трейдеров невиновными. Тем временем Ларсен и другие трейдеры продолжают побеждать алгоритмы. Несколько месяцев назад Ларсен обнаружил, что в UBS не установили нижнюю границу в одном из торговых алгоритмов, и купил некоторый актив по сниженной цене. По его оценкам, за несколько минут он заработал 14 тысяч долларов. «Каждые несколько недель какой-то алгоритм ошибается, и кто-то от этого всегда выигрывает», — заявил норвежской прессе Кьелл Йоргенсен (Kjell Jørgensen), профессор BI Norwegian Business School. Прекрасный пример этого произошел 1 августа 2012 года. Из-за дефектного ПО, работавшего на фондовых биржах США, фонд Knight Capital потерял 440 миллионов долларов. Их ПО продавало и покупало 148 разных акций, вызывая колебания их курса. Дейтрейдеры закупились на снижении цены и распродали акции на их повышении, впитав бОльшую часть убытков KCG. Некоторые частные дейтрейдеры заработали в тот день сотни тысяч долларов, покупая активы у попавшего в беду фонда. Каждый раз, когда в алгоритме происходит серьезный сбой из-за «опечатки» или ошибки программиста, какие-то трейдеры непременно зарабатывают кучу денег. Крупное преимущество поиска структурных неэффективностей состоит в том, что вы знаете, когда со стратегией все кончено. Шансы найти стратегию на основе случайности и/или рыночного цикла гораздо ниже, если вы знаете, что на рынке имеет место некоторая неэффективность. Вы также можете торговать бОльшими объемами, потому что что рынок скошен.

4. Разработайте какое-нибудь автоматизированное ПО для открытия и закрытия позиций. Теперь это важнее, чем раньше. Из-за алгоритмов рынки значительно ускорились, но это также означает, что вам нужно принимать меньше решений. Стратегия протестирвана и готова, и вам нужно лишь торговать в соответствии с ней. Это проще делать с помощью автоматизированного ПО.

4. Ищите «аномалии». Обычно аномалии «возвращаются к среднему» (revert to the mean). Конечно, иногда это не так, но помните, что мы имеем дело с числовой игрой. Чтобы получить представление о паттерне распределения актива, используйте исторические данные. Вот очень наивный и простой метод (это всего лишь пример). 1. Найдите среднюю цену за некоторый прошлый период. 2. Найдите средний диапазон high-low. 3. Покупайте, когда актив падает на величину, в x раз превышающую этот диапазон. Для шортинга делайте наоборот. Конечно, это наивно, но пример неплохой. Цены на акции НЕ всегда распределены нормально, и иногда на рынке можно обнаружить «черного лебедя», т. е. сильное отклонение. Иногда черный лебедь создает полный хаос. Но, повторюсь, торгуйте небольшими объемами и торгуйте много, чтобы эти отклонения не погубили всю стратегию.

5. Большинство дейтрейдеров торгуют на возврате к среднему. Это означает. что они предоставляют ликвидность продавцам/покупателям. Рынок ценных бумаг предлагает дейтрейдерам, берущим на себя риск, другую компенсацию. Они могут зарабатывать, обеспечивая ликвидность мотивированным продавцам. Существуют системные движения цен, которые можно эксплуатировать с помощью контртрендовых стратегий, покупая акции, которые кажутся слабыми или дешевеют. Владельцам акций, которым требуется срочно ликвидировать свои запасы, нужны покупатели, так что дейтрейдер может занять противоположную сторону и заработать на этом.

6. Будьте осторожны при использовании индикаторов и/или графиков. Многие люди зарабатывают деньги на графиках, но я считаю, что лучше поискать другие варианты. Лучшие трейдеры, которых я знаю, вообще не используют никакие графики или индикаторы. В основном они торгуют, руководствуясь статистическим анализом. Они просто выдвигают гипотезу и тестируют ее, используя статистику и научный метод. Многие из них торгуют как маркет-мейкеры, покупая на снижении цен и продавая позже этим же днем. Журналы вроде Trader’s Magazine содержат огромное количество статей, объясняющих возможные стратегии с графиками. Обычно они завершаются заявлением наподобие «как видите, это надежная стратегия», и все, что они предлагают в качестве подтверждения, это какие-то случайные графики, якобы подтверждающие их стратегию. Эти стратегии не тестируются. Вы понятия не имеете, прибыльны ли они. Почему автор стратегии не проверил ее с помощью статистического анализа? Скорее всего, потому, что стратегия нехороша и/или ее нельзя протестировать. Чем проще протестировать стратегию, тем лучше для вас. Использование чисел и тестирование повышают уверенность в стратегии. Проводите собственные исследования и никогда не принимайте никакие решения на основе чужих исследований.

7. Смотрите на это как на закон больших чисел. Попытайтесь найти стратегию с помощью статистического анализа и сделайте как можно больше сделок. Если средний доход будет равен всего лишь 1,5 цента на сделку, то при 100 тысячах сделок в день это большие деньги. Лучшие трейдеры думают как страховая компания. Вы должны вычислить свое преимущество.

8. Психологическое состояние не менее важно, чем торговые стратегии. Стилей инвестирования много, и вам следует выяснить, какие подходят вам. Избавьтесь от своего эго. Будьте гибкими и адаптивными. Выживает не самый умный, а тот, кто лучше всего адаптируется к изменениям. Устраните свои слабости и укрепите уверенность в себе. Это гораздо проще сделать, если у вас есть хорошо определенный план. Смиритесь с тем, что в этот период вы будете терять деньги. Чтобы заработать, вы должны быть готовы к риску, а, рискуя, вы неизбежно несете потери. Конечно, баланс здесь очень тонок, и ретроспективно все кажется совсем легким, но, поверьте мне, если вы чувствуете себя как на сковородке, принимать рациональные решения нелегко. На время торгов отключайте эмоции.

9. Будьте педантичны. Изучайте числовые показатели. Ведите статистику. Лично я считаю, что у интровертов много черт, подходящих для дейтрейдинга. Если вы очень не любите риск, долго вы в дейтрейдинге не продержитесь — вы просто обанкротитесь. Разработайте план и методологию. Плохой план — лучше, чем никакого.

10. Следите за дисциплиной. Разработайте методологию и придерживайтесь ее, пока не убедитесь, что она не работает.

11. В хорошие периоды торгуйте бОльшими объемами и не берите отпуск. Всему свое время — и торговле, и безделью, — но это можно узнать только на собственном опыте.

12. Будьте скромны. Будьте очень осторожны, если вы полны уверенности. Уверенность — это хорошо, но чрезмерная уверенность подталкивает к ненужному риску.

13. Вы хороши ровно настолько, насколько хороша ваша последняя сделка. Если вы зарабатывали деньги в прошлом, это не гарантирует, что вы продолжите зарабатывать их в будущем. Я знаю парня, который заработал миллионы долларов, но позже потерял все. Насколько я могу судить, он был отличным трейдером. Скорее всего, ему не повезло. Он понимал игру и играл в нее по-настоящему хорошо, но в итоге он нарушил свои собственные правила и начал совершать глупые сделки. Он перестал ждать хорошие сделки и вместо этого начал делать необдуманные ставки. Он торговал слишком крупно и развил слишком большое эго.

14. Вы должны быть адаптивными и гибкими. Рано или поздно все изменится, и ваши стратегии устареют — такова природа вечно изменяющихся рыночных циклов. Когда это происходит, не отчаивайтесь. Если вы достаточно усердно поработаете, то вернетесь в еще лучшей форме. Никто вас многому не научит — вы должны научиться сами методом проб и ошибок. Волшебной стратегии не существует.

15. Будьте сосредоточены. Если, как и многие другие, вы торгуете из дома, позаботьтесь о том, чтобы вас никто не отвлекал. Купите хороший стол, кресло и компьютер — они станут вашими лучшими друзьями на рабочем месте.

16. Рынок перегружен информацией — постарайтесь игнорировать ее. Не читайте слишком много веб-сайтов — фокусируйтесь только на тех, от чтения которых возникают идеи для торговли. Старайтесь сделать торговлю как можно проще. Вы должны сосредоточиться на себе и на торговле, а не на том, что вы никак не контролируете.

17. Прислушивайтесь к другим, но только в том случае, если знаете историю их результатов. Никогда не торгуйте на советах и слухах.

18. Позаботьтесь о наличии финансового буфера. Если вам отчаянно нужны деньги, вы наверняка потерпите неудачу. Лучшие трейдеры фокусируются не на деньгах, а на торговле. Деньги — это просто способ подсчета «баллов». Никогда не торгуйте «вынужденно».

19. Многие тренеры по трейдингу и учебные сайты подчеркивают необходимость перерывов. Я считаю, что они ошибаются: перерыв может вывести вас из дела в неподходящее время. Вместо этого сосредоточьтесь на том, чтобы торговать небольшими объемами и использовать много разных стратегий, которые не должны сильно коррелировать между собой. Рассчитать идеальный вход на рынок невозможно, так что в итоге перерывы высосут из вас все ресурсы. То же самое и с целевыми показателями. Чем меньше правил, тем лучше стратегия.

Источник: quantifiedstrategies.com

Оддмунд Гротте (Oddmund Grotte)

Русскоязычный чат об Эфириуме: https://join.skype.com/m0AURDS

Реклама

Добавить комментарий

Заполните поля или щелкните по значку, чтобы оставить свой комментарий:

Логотип WordPress.com

Для комментария используется ваша учётная запись WordPress.com. Выход / Изменить )

Фотография Twitter

Для комментария используется ваша учётная запись Twitter. Выход / Изменить )

Фотография Facebook

Для комментария используется ваша учётная запись Facebook. Выход / Изменить )

Google+ photo

Для комментария используется ваша учётная запись Google+. Выход / Изменить )

Connecting to %s

%d такие блоггеры, как: